{"id":231,"date":"2014-12-22T10:10:08","date_gmt":"2014-12-22T10:10:08","guid":{"rendered":"http:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/?p=231"},"modified":"2014-12-22T10:10:08","modified_gmt":"2014-12-22T10:10:08","slug":"hypo-ostajan-markkinat-vahvistuvat-asuntokaupassa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/?p=231","title":{"rendered":"Hypo: Ostajan markkinat vahvistuvat asuntokaupassa"},"content":{"rendered":"
<\/div>

\"2014-12-22<\/a><\/p>\n

Vuosi 2014 j\u00e4\u00e4 historiankirjoihin yhten\u00e4 2000-luvun heikoimmista asuntomarkkina- ja asuntolainavuosista. Kaikki asuntokaupan osalliset ovat joutuneet kirist\u00e4m\u00e4\u00e4n v\u00f6it\u00e4\u00e4n v\u00e4henevien volyymien ja laskevien hintojen keskell\u00e4.<\/p>\n

Vain maksukykyiset asunnonostajat hyvill\u00e4 vakuusratkaisuilla voivat hengitt\u00e4\u00e4 vapautuneesti. Heill\u00e4 on nyt sit\u00e4 ostajan voimaa, jolla tehd\u00e4 kannattavia kauppoja joko oman kodin tai sijoitusasunnon hankkimiseksi. Rahoituksen saatavuudesta tai ehdoista kauppa ei j\u00e4\u00e4 kiinni.<\/p>\n

Enemm\u00e4nkin kyse on siit\u00e4 antavatko asuntojen myyj\u00e4t periksi hintapyynn\u00f6ist\u00e4\u00e4n. Ostajat tekev\u00e4t nyt hyvin aggressiivisia tarjouksia, joten monella myyj\u00e4ll\u00e4 on mietinn\u00e4n paikka. Signaalit ovat voimistuneet siihen suuntaan, ett\u00e4 monet myyj\u00e4 voivat p\u00e4rj\u00e4t\u00e4 viel\u00e4 yhden talven, mutta sitten on pakko saada liian kallis tai velkainen asunto myydyksi.<\/p>\n

Hypon analyysi vallitsevasta kotimaisesta tilanteesta loppuvuoden asuntomarkkinoilla kasvukeskuksissa kohenee, mutta j\u00e4\u00e4 kuitenkin edelleen miinukselle -75,0 pisteeseen (-7,5 %), koska suomalaista kansantaloutta koskevat suuret konkreettiset p\u00e4\u00e4t\u00f6kset antavat edelleen odottaa itse\u00e4\u00e4n. Luottamuksen koheneminen on edelleen se avainsana, joka avaisi monta lukkoa.<\/p>\n

Ensin tuli asuntomarkkinoiden isojako \u2013\u00a0nyt tulee pankkikato<\/strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n

Suomi keskittyy ja kaupungistuu kovaa vauhtia, mik\u00e4 johtaa v\u00e4ist\u00e4m\u00e4tt\u00e4 siihen, ett\u00e4 l\u00e4hes 300 suomalaisen pankin joukko harvenee merkitt\u00e4v\u00e4sti. Yli 250 pankin keskim\u00e4\u00e4r\u00e4inen tase on vain 0,5 miljardissa ja liikevoittokin vain 1\u20132 miljoonaa euroa vuodessa. T\u00e4m\u00e4 ei mill\u00e4\u00e4n vastaa uudistuvien s\u00e4\u00e4ntely- ja kannattavuusvaatimusten eik\u00e4 tiukentuneiden hallinnointivaatimusten tasoa aidosti itsen\u00e4isen\u00e4 pankkina toimimisen n\u00e4k\u00f6kulmasta.<\/p>\n

Ainoa tie on fuusioitua tai hy\u00f6dynt\u00e4\u00e4 yhteenliittym\u00e4lains\u00e4\u00e4d\u00e4nt\u00f6\u00e4, jolla pienist\u00e4 pankeista tulee ryhm\u00e4n\u00e4 tarpeeksi isoja. Pankkifuusiot ja yhteenliittymien m\u00e4\u00e4r\u00e4 lis\u00e4\u00e4ntyv\u00e4t, ja p\u00e4\u00e4t\u00f6ksenteko ja valta valuvat k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 p\u00e4\u00e4kaupunkiseudulle. S\u00e4\u00e4st\u00f6t haetaan konttoreita ja hallintoa karsimalla. Samalla aidosti itsen\u00e4isten pankkien m\u00e4\u00e4r\u00e4 v\u00e4henee. Jatkossa n\u00e4emme my\u00f6s yhteenliittymien yhteenliittymisi\u00e4, tai ainakin niiden spekulaatioita.<\/p>\n

Iso ja kansainv\u00e4linen on kaunista, jos toimii yleispankkina. Vain erikoistunut voi toimia pienemp\u00e4n\u00e4kin tulevilla pankkimarkkinoilla.<\/p>\n

Asuntolainojen riskipainot yl\u00f6s ja nopeasti<\/strong><\/p>\n

EKP huomasi pankkien stressitesteiss\u00e4 seikan, joka on puhututtanut jo pitk\u00e4\u00e4n muun muassa Pohjoismaissa. Euroajan alkuhuumassa rakennetut pankkikohtaiset sis\u00e4isten luottoluokitusten mallit (IRBA) poikkeavat toisistaan kovastikin. Erityisen ajankohtainen asia on asuntolainojen eritt\u00e4in alhaiset riskipainot.<\/p>\n

Ei voi olla tervett\u00e4, ett\u00e4 Suomessakin k\u00e4yt\u00e4nn\u00f6ss\u00e4 samanlaisten ja samalla seudulla toimivien pankkien asuntolainojen riskipainot vaihtelevat luvanvaraisesta noin 1 prosentista lakis\u00e4\u00e4teiseen 35 prosenttiin. Alhaisia riskipainoja k\u00e4ytt\u00e4en saavutetut ydinvakavaraisuustasot voivat h\u00e4m\u00e4t\u00e4 valveutumattomia.<\/p>\n

Ammattimaisesti toimivat pankkien rahoittajat oivalsivat t\u00e4m\u00e4n kriisin keskell\u00e4. Olisi hyv\u00e4, jos tallettajatkin ymm\u00e4rt\u00e4isiv\u00e4t. Korkeita riskipainoja k\u00e4ytt\u00e4v\u00e4 pankki 15 prosentin ydinvakavaraisuudella on merkitt\u00e4v\u00e4sti vahvempi kuin hyvin matalia riskipainoja k\u00e4ytt\u00e4v\u00e4, mutta samaan ydinvakavaraisuuteen ylt\u00e4v\u00e4 pankki. Toinen on luomuomena, toinen taas geenimuunneltu keittoperuna.<\/p>\n

Alaraja suomalaisten asuntolainojen riskipainoille sis\u00e4isten luottoluokitusten malleissa tulisi olla 15\u201325 prosenttia riippuen asuntolainojen lyhentyvyysasteesta ja vakuuksien tulevasta arvonkehityksest\u00e4. Yhdenmukaistetut mallit ja riitt\u00e4v\u00e4n korkeat alarajat riskipainoille pit\u00e4v\u00e4t asuntolainaj\u00e4rjestelm\u00e4n vakaana ja kilpailun terveen\u00e4. Samalla jalalla voisi vihdoin rakentaa positiivisen luottorekisterinkin t\u00e4h\u00e4n maahan.<\/p>\n

Hypon Asuntomarkkina-analyysi Q4\/2014\u00a0on kokonaisuudessaan n\u00e4ht\u00e4viss\u00e4 internet-sivuillamme:<\/p>\n

https:\/\/www.manpost.fi\/linkme.aspx?id=MTg3NA2&c=Mjk3NTA00&linkki=http%3a%2f%2fwww.hypo.fi%2fhypon-asuntomarkkinoiden-tilanneanalyysi-q42014<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Vuosi 2014 j\u00e4\u00e4 historiankirjoihin yhten\u00e4 2000-luvun heikoimmista asuntomarkkina- ja asuntolainavuosista. Kaikki asuntokaupan osalliset ovat joutuneet kirist\u00e4m\u00e4\u00e4n v\u00f6it\u00e4\u00e4n v\u00e4henevien volyymien ja laskevien hintojen keskell\u00e4. Vain maksukykyiset asunnonostajat hyvill\u00e4 vakuusratkaisuilla voivat hengitt\u00e4\u00e4 vapautuneesti. Heill\u00e4 on nyt sit\u00e4 ostajan voimaa, jolla tehd\u00e4 kannattavia kauppoja joko oman kodin tai sijoitusasunnon hankkimiseksi. Rahoituksen saatavuudesta tai ehdoista kauppa ei j\u00e4\u00e4 kiinni. […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"jetpack_post_was_ever_published":false,"_jetpack_newsletter_access":"","_jetpack_dont_email_post_to_subs":false,"_jetpack_newsletter_tier_id":0,"_jetpack_memberships_contains_paywalled_content":false,"_jetpack_memberships_contains_paid_content":false,"footnotes":"","jetpack_publicize_message":"","jetpack_publicize_feature_enabled":true,"jetpack_social_post_already_shared":true,"jetpack_social_options":{"image_generator_settings":{"template":"highway","default_image_id":0,"font":"","enabled":false},"version":2}},"categories":[3,29],"tags":[],"class_list":["post-231","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-asuntomarkkinakatsaus","category-yleiset-uutiset"],"jetpack_publicize_connections":[],"jetpack_featured_media_url":"","jetpack_sharing_enabled":true,"jetpack_shortlink":"https:\/\/wp.me\/p53pOk-3J","_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/231","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=231"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/231\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":233,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/231\/revisions\/233"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=231"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=231"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.kiinteistouutiset.uutisparkki.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=231"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}